Куда исчезает объект Node?

получается, что мы объявляем локальную ссылку на создаваемый объект Node(), а потом перепривязывем её через ссылку first.next, а локальная ссылка уничтожается при выходе из блока кода? Это стандартное поведение ссылок в методе?

Ты путаешь в понятиях переменной, ссылки и объекта. У переменной есть область видимости. Говоря простым языком, переменная видна в рамках тех фигурных скобок, внутри которых она объявлена. В твоем примере одна переменная node существует внутри if, а вторая переменная node создается после if. Поэтому нет конфликта имен: их области видимости не пересекаются. first.next - это переменная (поле) класса, к которому относится first node - локальная переменная внутри if. Объект - это объект в памяти ПК, создаваемый при помощи оператора new. В переменной лежит ссылка на объект. Когда происходит операция присваивания first.next = node, содержимое переменной справа записывается в переменную слева. Содержимое переменной - это ссылка. Значит переменная next стала ссылаться на тот же объект, на который ссылалась node. Нового объекта при этом не создается, объект тот же самый, он лежит себе где-то в так называемой куче, а переменные просто на него указывают. Если на объект не указывает никакая переменная, то он уничтожается специальным инструментом JVM, который называется сборщиком мусора ("garbage collector"). Например:

Node node = new Node(); // создали первый объект
node = new Node(); // создали второй объект

переменная node перестала ссылаться на первый созданный объект, и теперь к нему нельзя обратиться: его уничтожит сборщик мусора.

Спасибо, разобрался!

Ломал голову над тем же, спасибо огромное!