Не понимаю что происходит в третьей строке (снизу)? А также зачем с консоли вводим две строки?

А что значит приписка "public static" перед объявлением переменной типа String ? Зачем она?

Его нет, ошибочка вышла) А что значит приписка "public static" перед объявлением переменной типа String ? Зачем она?

это не объявление переменной, это сигнатнура метода main. Пока просто запомни, потом разберешься с созданием методов и поймешь. А метод main всегда пишется именно так:

public static void main(String[] args) {
    ...
}

public значит, что метод публичный и доступен из других классов static значит, что для вызова метода не нужен объект класса, а обращаться к нему можно через имя класса void значит, что метод ничего не возвращает main - это название метода. Метод, запускающий программу, всегда называется main. String[] args - это аргумент метода main (массив строк под названием args)